收入报告 /收益报告:三只平均收益率超过6%的股票(VUK,CBA,DBI,SIQ,CIP)

ASX今天再度强劲上涨,涨幅为1% 3天反弹,从周一的6517点跌至335点/〜5%,我们再次测试COVID后的市场高点6800。如今,房地产股受到竞购的推动,该行业暴涨逾2 %%,隔夜债券收益率走低,这促使资金回到收益率敏感区域,尽管我们’在金融类股中,Virgin Money(VUK)的买盘强劲,领涨了12%。

我们今天早上发出警报,购买权重为4%的MM增长投资组合中的Virgin UK(VUK)。某些股票可能在当天早些时候还没有被股票从2.57美元的低点急剧上涨至2.87美元的高点来填补。虽然我们确实准备好了MM产品组合,但仍有很多订单需要填写。 我们今天支付的最高价格是2.66美元,这意味着自上午10.30以来我们一直没有进入市场。我们喜欢这只股票,最终目标价在3.50美元以上。我们很可能会在收盘价低于2.80美元时完成未完成的订单

维珍英国(VUK)图表

总体而言,ASX 200目前交易价格上涨+74点/ + 1.10%至6836

ASX 200图表

收益投资组合本周下跌-0.45%,这主要是IFL下跌13%的结果,但被Smart Group(SIQ)和Transurban(TCL)上涨6.68%所抵消&分别为4.27%。投资组合仍远远领先于当前财政年度的基准,较澳洲联储+ 4%的目标2.48%增长了15.32%。迄今为止,投资组合的年利率为6.71%,大约是基础股票市场波动的一半。

银行业务–收益修正为正

在过去的几个月里,’有趣的是,在CBA之前,人们普遍预期银行的盈利预期会提高’关于10的1H报告 February –自2015年以来我们第一次’重新看到协调升级。瑞银拥有排名第一的银行分析师乔诺·莫特(Jono Mott),’明天要去办公室吃午饭,所以我们’之后,在银行还有更多话要说,但是他今天早上写了一封便条,基本上同意MM的建议已经有一段时间了。

瑞银认为,经济数据一直比每个人(包括银行和银行监管机构)都想像的要强大。’随着信贷减损费用的减少以及其他有利于EPS的其他零碎零碎,股息将成为资本,整个行业将看到持续的发展势头。

银行充分利用杠杆来推动更广泛的经济趋势,在MM中,这些趋势似乎正在改善并且有可能正在加速发展。 

MM在CBA之前仍然看好银行’s result on the 10 February  

英联邦银行(CBA)图表

三只平均收益率高于6%的股票  

昨天,央行将利率维持在0.10%不变,但他们也延长了债券购买计划,并确认未来3年利率将保持低位。显然,股票的支撑背景,市场对此做出了回应。至少到2024年,利率如此之低,中央银行和政府都准备通过发展来支持增长,’s no surprise we’重新看到资产价格上涨。

I’自2004年以来就一直专业地进入市场,在调整通货膨胀因素时,持有现金使投资者倒退。那’s a theme I’我以前没看过(没有很多!)但是’具有理想的效果, 除了迫使投资者将风险曲线从现金转换为投资以外,其他所有因素都包括在内’的财产或股份。

在MM,我们认为在不断上涨的资产价格环境中进行投资很重要–坚持趋势,’s clearly up.

今天我们’我们将重点关注3种对MM有吸引力的收益类股票,这些股票倾向于向高股息股派发。我们 ’我们有意将重点放在高股息支付者上,而不是因为我们可以从持有高股息支付者中获得更多收益,而是因为投资者可以考虑冒险减少资本以获得足够的回报。他们说现金为王,即使利率很低也仍然是现金,但根本不能按当前汇率将食物摆在餐桌上! 

通过考虑高股息支付的股票,或构建高股息支付的股票的投资组合,投资者可以通过杠铃式方法产生混合回报。杠铃的一端是高收益股票,另一端是现金。从本质上讲,这意味着投资者最终可能会减少其对市场的敞口,而MM预计波动性会很大,同时仍保持不错的现金比重。

例如:投资者拥有50万现金,需要现金的3%,即每年15,000美元。它’今天很难获得在未来两年内支付超过1%的定期存款。

为了通过总收益率为6%(即包括盖章)的股票投资组合来达到相同的收入水平,投资者需要将50%的股票投资并保留50%的现金。如果市场回落并且投资组合也下降了10%,那么股票和现金之间的50/50比例最终将下降5%,这对于被迫退出安全性的寻求收入的投资者可能是可以容忍的TD的’s.

尽管投资股票比持有现金风险更大,但我们的论点是’再造就是通过瞄准更高收益率的股票,投资者所需要承受的波动市场的风险敞口可能会更少。

1达林普尔湾基础设施(DBI)$ 2.06– 8% unfranked yield

DBI拥有Dalrymple湾煤炭码头,该码头为Bowen盆地煤炭(主要用于炼钢的煤炭)提供服务。这是最近私募股权的浮出水面,’在围绕中国采取澳大利亚产品的不利不利因素的支持下,美国的努力。他们以2.57美元的价格上市,现在交易价下跌约20%。

DBI是一家价值10亿美元的公司,采用合约或付款合同运营,这意味着收入的支付与终端的实际吞吐量无关。换句话说,DBI不管得到多少报酬,到2028年,这种能力都已签约给现有用户,此外,他们还有5年的续约选择权。还有其他一些因素会影响收入,但不会产生重大影响。稳定的收入很可能会带来稳定的股息,保守地估计FY21的股息大约为17c(未盖章)。这样DBI的收益率为8.25%。

MM看涨DBI收入

达林普尔湾基础设施(DBI)图表

2 Smart Group(SIQ)7.35美元 -总收益率6.22%

昨天,在经纪人升级之后,我们在下午的注释中强调了SIQ,Ords以目标价7.70美元将其股票买入。我们已经在收入组合中拥有汽车租赁和工资包装业务SIQ,并且’在相当乏味的一段时间后,s开始变得更高。去年,我们有来自Airlie的Matt Williams在办公室,他强调这是他的超值选择之一。避风港’做得很多,但现在还在前进。 SIQ相对便宜(远期市盈率为15倍),预计今年将获得4.5%的全抵免收益,或6.4%的总抵免率。一世’我实际上是为我94岁的奶奶买的,对还是错!

MM看涨SIQ收入

智能组(SIQ)图表

3世纪工业产权基金(CIP)$ 3.11–5.47%未贴现率

在最近的这场危机中,工业产权表现良好,突出了其防御能力。在考虑属性时,我’当投资者通过直接拥有财产而翻倍投资时,也总是按照同样的思路购买上市的股票,即购买长期投资公寓并在市场上购买单位开发商/房东时,总是感到困惑。

但是,工业产权是许多个人投资者不一定要接触的领域(我知道有些客户/订户是这样),以上市形式购买它通常是一个好方法。 CIP持有59项高质量工业资产,价值约$ 2.4b。他们有强大的租户基础,其中60%以上与消费必需品,电信和药品(即基本物品)的生产,包装和分销有关。

股票’的价格几乎没有,但是围绕收益的风险却很低。这是一项低风险的收益投资,使MM更加完善’s 3 picks today.

MM将CIP视为低风险收益投资

世纪工业产权基金(CIP)

结论

上述3只股票的平均总收益率超过6%

我们喜欢这3个,我们已经持有SIQ,并且按照该顺序更喜欢DBI和CIP

祝你有美好的一天!

詹姆斯,哈里&市场事务团队

揭露

市场事项可能持有本报告中提到的股票。订户可以通过单击查看网站上所有藏品的完整列表。 这里。头寸在每个星期五或在交易后的时段之后更新。

免责声明

所包含的所有数字均被认为是准确的。 除非另有说明,否则所有陈述的价格均基于撰写本文时的最新收盘价。 Market Matters对数字或价格的准确性不做任何保证,并且对由于任何不准确性而引起的任何责任不承担任何责任。

在本网站和电子邮件上发布的报告和其他文件(‘Reports’)由Market Matters撰写,这些报告代表了Market Matters的观点。市场事项报告基于对公司,商品和整个市场的技术分析。技术分析的重点是解释图表和其他数据,以确定有关特定金融产品的市场情绪是或将是。与基本分析不同,它不涉及对公司的详细审查’的财务状况。

报告包含一般而非个人建议。这意味着他们为多种分配做好了准备,而无需考虑您的投资目标,财务状况和需求(‘个人情况’). Accordingly, any advice given is not a recommendation that a particular course of action is suitable for you and the advice is therefore not to be acted on as investment advice. You must assess whether or not any advice is appropriate for your 个人情况 before making any investment decisions. You can either make this assessment yourself, or if you require a personal recommendation, you can seek the assistance of a financial advisor. 对于因本出版物中的信息或由于本出版物中的信息而做出的决定而造成的任何损失或损害,Market Matters或其作者不承担任何责任。投资和交易金融产品总是有风险的,因此您应该在买卖金融产品之前进行自己的研究。

市场事务可能会发布来自外部内容提供商的内容。

如果您依赖报告,则后果自负。过往表现并不代表未来表现。任何预测仅是估计,将来可能不会实现。除非无法排除任何法律规定的责任,否则“市场事务”不承担因在本报告中明文或默示地发布的或与之相关的任何意见,建议,建议,陈述或信息而造成的所有损失或损害的责任,错误或遗漏,包括疏忽。